几乎亏的一分不剩！一个指数的死亡告诉我们，追热点，确实死的快

f5db4 · 发表于 2019-3-28 10:48:43

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有时候真是不怕神一样的对手，就怕猪一样的队友。
当股市开始不涨后，你身边总是会有这么一些声音不断干扰你的心智：
这波行情已经涨到头了，再上也不可能了，估计从哪里来回哪里去吧；
跑路了，外资跑了，游资跑了，大家赚了那么多，剩下的就是韭菜接盘了；
19年下半年，坚定看到2200点…
虽然心里早就想要不断定投和长期投资，但看着外资一跑，股市下跌后盈利部门不断下降，你心田不断动摇，开始对这波行情的持续性产生了深深的怀疑，这年头，做一个坚定的多头，简直就和取经路上的九九八十一难一样啊！
克服牛市心魔
A股一直是牛短熊长，每次的牛市都是来势汹汹，但熊市又漫长又寒冷。好买哥随意截取几个图，你们就能感受的到。

1992年至1994年中的牛市和熊市变化

2001年至2008年这八年中的牛市和熊市变化
对于被反复收割的韭菜们来说，这样的记忆是深入到每一个细胞里的，所以一旦市场开始回调，大家就又一种天然的警惕之心----这市场，要跌到哪去？
但好买哥以前就说过，恐惧均是来自于无知，要克服自己熊市的心魔，首先就要弄明白现在是咋回事。
这波行情驱动的因素是什么？
1、maoyi战的和缓。之前一触即发的告急势头已经不见了，现在美国自己脑袋上也是一头包，加息也不加了，对中国的态度也好了不少，现在谈判在有条不紊的进行中。
2、开创了新场子。科创板的推进速度，超级预期，以这个新场子为核心引起的鲶鱼效益，现在依旧还在；
外资、养老金等长线资金入市。外资在这一轮行情中，怒刷了存在感。前几天有媒体说外资在大规模撤退，但是我们这篇文章（累计收益率到达96.9%！外资的战斗力，可真惊人啊）解释的很清楚了，只有当个股ROE出现大幅快速下降且下降超出历史波动区间时，外资才会倾向于减持。而且现在全球各经济体的经济周期节奏分化较大，美国股市确实面临着高位回落，而新兴市场则是低位回升，比如巴西。

现在中国股市不算贵，谁跑谁傻X。
另外一些零零散散的就不说了，现在市场并没有出现信号要往下走。2950-3050的箱体震荡免不了。但对于定投的人来说，这种震荡市其实要比单边上扬的行情更让人舒服---跌的时候拿闲钱补点仓位，筹码慢慢累积，然后静待花开。
当然，很多人心里也是明白这个道理的，但是他们有一个看起来非常“聪明”的想法，我们得利用这个箱体震荡，做下波段，或者利用人性，来赚点别人失误的钱。
明人不说暗话，如果你不是交易高手，劝你千万不要这么做。
一直死亡指数的启示
每天追热点，做短线有多难赚钱？好买哥给大家说一个发布20年，最后消失的指数。
这只指数叫做申万活跃股指数，代码801862。这个指数的成份股是由100只股票构成，成份股选择以周换手率为基础，每周调整一次。它编制的意义就是看看如果一直投资A股市场最活跃的股票，最终能取得怎么样的回报。
这个指数从2000年开始追溯，起点是1000点，截止2017年1月10日停止更新，只剩下10.62点。对的，你没看错，跌了99%。指数跌成翔，最后连编制指数的申万都不好意思了，最后就不再更新了。
从上图我们再分拆看。如果你要学徐翔做敢死队，追热点、找活跃的股票来投资，那么你不是总体亏，你是每年都会亏啊，甚至你还不如只买上证综指。
2000年到2017年的18年，这个指数每年的表现和当年上证综合指数表现的对比，结果发现，在18年中，有17年这个指数表现的比上证综合指数差，只有2010年略好，当年战胜上证综合指数区区1.6%。
所场上那些热们题材，其实都是套路。因为股票大凡热门，并不是由基本面驱动，而是靠着击鼓传花，一棒接一棒的来推高股价，这样的股票看起来热闹，但没人可以精准的踏中它的起爆点、猜中最后一棒会在哪里喊停。这个指数让人看到了拉高出货同时小散进场最后割肉的血淋淋场景。
如果你说你不做超短，那么持有10天左右的收益呢？一样亏！
统计数据也有：历史上买入市场活跃股票在持有10天的亏损概率到达70.4%，平均收益率为-9.24%；

那么，在低价买入并长期持有，就一定能赚吗？
一定能赚好买哥不敢这样肯定，但是和追涨杀跌比起来，概率是大了很多。同样用一只指数来举例。
这只指数叫做低价股指数（801843），这个指数的编制方式是每天选取市场中股价最低且上市60天以上的非停牌的个股，股票数为100只，以自由流通市值加权。
和跃股指数18年跌了99%对比，这只指数却在18年暴涨了818%！而在这波行情中，这只指数又怒刷了一下存在感：
低价股指数自2月初820点涨至目前1065点，期间累计涨幅接近30%。

当然，好买哥并不是表达只要买入低价股就能赚钱，也并不是说买入低价股就是价值投资。大凡懂得价值投资的投资者一定会知道，只看低市盈率和低市净率做价值投资，那基本只能算摸到了个门。
好买哥主要想说的是，控制不住自己欲望，跟风短炒或在股市不停做波段的人，其实最后折腾下来肯定不会取得太好的成绩。
目前大盘指数再3000点左右，不算太高也不算太低，如果现在能安安稳稳的守着一些被市场错杀的价值股或者买基金老实的定投，看起来方法很笨，但是最后这类能沉得住气的人，能跑赢90%的投资者。
18年大家都过的很惨，希望大家能好好把握住自己的19年。
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