华为光环褪去，赛力斯进退两难

塘沽火星人

去年任正非在内部讲话中提出“要把寒气传递给每个人”，不曾想，这寒气不止传递给了每个华为人，就连作为汽车代工厂的赛力斯也无法幸免于难。
4 A4 g' f0 u) w                        
) K; w/ t$ ~) N8 O# `0 z5 R* \            2023年第一个月，在新能源汽车集体遇冷的局面下，曾经一度火热的问界不仅没等来开门红，反而遭遇了远超同行的大跳水。问界品牌1月销量4,475辆，同比大涨 449.1%，但是环比却大跌56%，跌幅超越了一众新势力友商。
            值得一提的是，在特斯拉前所未有的降价大杀招之后，问界是首个官宣跟降的品牌。然而，不同于特斯拉降价后订单和进店量双双暴涨的盛况，据车fans统计，问界官宣降价后，均店真实新增订单1个，进店量环比8~11月份下滑70~75%左右。
            其实并不只是春节淡季的因素，问界的遇冷早有预兆。其中问界M5从八月份达到7372辆的巅峰成绩之后就开始波动下滑，持续徘徊在六千多辆左右，主要的原因可能是为了给新晋选手问界M7腾出产能；然而问界M7销量也仅仅持续爬坡了三个月，就止步于十月份5226辆的巅峰，开始迅速下滑。
& V4 g4 i, c1 D8 j! O. @/ m  T                        
' ?, _6 q2 h8 `  E8 H4 d                        
            赛力斯两江工厂15万辆加上2022年年中投产的凤凰工厂15万辆产能，月销仅万辆的赛力斯理应是不缺产能的，那只能理解为，问界的订单已经跟不上产能了。
# i# I! I" {" }" `% K+ l7 v3 P3 w            为什么大家不买帐了？
            没办法，竞品追着打。9月下旬，小鹏G9和理想L8两款十分精准的竞品车型追着打。车Fans统计显示，问界M7的进店用户仲，对比理想L8的占了80%，对比小鹏G9的占了10%。
1 {2 Q6 X$ ?" O  Q  e" C( m            当然，三四季度个别城市疫情反复的局面也给市场大环境带来了一定的冲击。不过除了大环境之外，赛力斯自己的造车水平也着实是搬起石头狠狠地砸了自己的脚——12月初中保研问界M7的碰撞结果，不仅把问界M7的A柱给撞弯了，连带把问界品牌形象也给撞碎了，用户想不怀疑它是东风风光iX7换壳都很难。
- c' f7 F5 K  [/ R7 ?                        
" {+ J) I2 C, `- ~" {- a            相信很多人都记得，余承东在2022年年初问界M5发布的时候曾夸下海口，说问界品牌要在一年内挑战年销量30万辆，但实际2022年问界品牌只卖了7.5万辆。虽然对于一个仅仅成立一年的新势力品牌来说确实已经是相当优秀，但是对于华为技术与渠道加成的问界来说，其实还是不及预期的。
* g4 k; x, _# u( S$ J            由此可见，华为的光环并不是万能的。
            产销不及预期的背景下，赛力斯的经营状况自然也难言乐观，赛力斯2022年度业绩预亏公告指出，赛力斯预计2022年营业收入为335亿元至350亿元，归母净利润为亏损35亿元至39.5亿元，营收和亏损相比2021年都翻了一倍。
            理论上，随着销量规模的扩张，赛力斯的经营情况应该逐步回暖才对。为什么现在反而卖得越多亏得越多？
4 g1 F9 L* ?+ r  j0 h7 D- [9 \% I            此前曾有高管透露，在智选模式下，华为与整车企业的分成大概是1:9，以一辆售价25.98万的问界M5为例，每卖出一辆，华为能拿到约2.6万元。财报数据显示，在2021年Q4至2022年Q3期间，赛力斯报告的毛利率分别为3.77%、6.68%、7.27%、9.80%，均处于行业较低水平。
. H/ h$ r8 v0 b0 A) v+ {) J            虽然华为拿的比例不算多，但是对于本就利润单薄的新能源汽车业务无疑也是一座大山。此外，工厂建设、产线投入等重资本支出都压在赛力斯身上；为了与华为绑定，赛力斯的销售费用还在不断扩大，2022前三季度的销售费用就达到了30.83亿元，暴涨307.27%，如此烧钱又怎有不亏的道理。
                        
. ]' i( v& }$ W            眼下的赛力斯属于是进退两难。
            选择进，卖得越多，亏得越多。关键是这前进的路还不好走，因为野心勃勃的华为，已经不能满足于赛力斯一个宠儿。
7 k, ~7 _  h+ j' P5 k0 h9 A            据业内人士爆料，为了实现车BU 2025年盈利的目标，问界将在2023年加码发力智选车业务，目前已经和奇瑞、北汽和江淮三家车企敲定了智选车的合作，其中和奇瑞合作开发的车型将在今年4月上市。
            这意味着什么？意味着问界将不再是华为技术和华为渠道的唯一宠儿。问界也不再是消费者心中唯一的“华为汽车”。
! H3 U1 d  w& H& N$ A5 z            届时，不仅问界品牌能获得关注和资源会被削减，同时，随着更多智选车的诞生，必然意味着更多竞品的诞生，同样是搭载华为技术，同样进入华为渠道，华为难道还能厚此薄彼，一心把赛力斯捧在手心不成？
            而且，近期负责HI 模式的车 BU COO王军的停职，更佐证了华为对智选车业务的重视。所以说，一旦智选车阵营快速扩张，问界年销量三十万辆的目标恐怕会越来越难实现。
                        
            但要是选择退，赛力斯却又无能为力。
  M) |; P" m. R7 D7 [            没有了华为，赛力斯还会有人卖吗？去年问界M5车主中掀起“扣赛力斯车标贴HUAWEI标”的风潮时，大事君就预料到这个问题。
            作为一个从商用微卡发家的传统车企，赛力斯如今仍然未能靠自身的能力来读懂新能源消费者、读懂市场，这对于一个新品牌来说是极其危险的。
5 D, v# n1 W4 I" M9 A2 t            蔚来长于服务和换电体系，理想胜在配置和产品定义，小鹏有自己的超快充还有驾驶辅助、语音交互技术，而且三者都有极为深度的自研技术投入，但是赛力斯现阶段无论是核心技术、用户体系、品牌营销都谈不上任何值得称道的亮点，提到赛力斯，大家就只会想到是华为的代工厂。
            一旦某天失去华为的渠道、技术支持，或者说华为渠道和技术不再独一无二，这个品牌很快就会泯然众人，甚至一夜回到解放前。
/ L* Y. p' ^  o  S' B& f# S            如今，走到了十字路口的赛力斯，该何去何从？这个活在华为光环下的车企，亟待反思。