收评:5月收官！A股三大指数集体走低，AI方向反复活跃，消费、医药股低迷 ...

苏沚沁

原标题：收评:5月收官！A股三大指数集体走低，AI方向反复活跃，消费、医药股低迷
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4 r1 D( T% C6 D% w* t3 | 市场概况
5 {3 V* d' f' N A股三大指数今日集体收跌，其中沪指下跌0.61%，收报3204.56点，5月累计下跌3.57%；深证成指下跌0.70%，收报10793.85点，5月跌4.80%；创业板指下跌1.14%，收报2193.41点，5月跌5.65%。今日A股成交额9409亿元，大体与昨日相当，行业板块涨跌互现。北向资金全天净卖出37.98亿元，其中沪股通净卖出12.29亿元，深股通净卖出25.69亿元；5月北向资金累计减仓超121亿元，连续两月呈净卖出态势。
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盘面观察
指数上来看，A股三大指数低开低走，其中沪指险守3200，深证成指、创业板指均连续4个月下跌。宽基指数中，科创50指数逆市走强，上证50、A50指数大幅回调。
板块上来看，金融地产等权重板块全线调整，保险股领跌。AI+方向持续活跃，国产软件大幅反弹，操作系统、数据安全、云计算、ChatGPT等概念走强；消费、医药价值蓝筹持续下探；石油、煤炭等周期股走低，新能源赛道持续低迷。今日A股上涨个股不足4成，近60只个股涨停，总体表现不佳。
行业上来看，综合、计算机、传媒行业领涨，煤炭、食品饮料、电力设备行业跌幅居前。

6 L* N" h2 ~8 l: i) a% f 概念主题方面，操作系统、网络安全、大数据板块领涨，煤炭开采、水电、饮料制造板块跌幅居前。

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& w% ?. a' k0 E# c% _ 热点行业-计算机
% [9 J' x& X) J; ^ 今日，计算机行业上涨1.5%。中邮证券：当前，计算机行业进入技术创新周期与政策周期双驱动时期，技术周期催生以 ChatGPT 为代表的 AIGC 技术突破，拓展行业空间，大模型训练提升对于算力底座的需求，同时与 AI 结合的 C 端、B 端应用加速落地。政策周期推动数字经济、数字中国建设，其中，数据要素为数字经济的核心组成部分。顶层设计与自主可控的需求持续推动信创周期。我们认为，“盛夏始现”，即 AI、数据要素、信创三大高景气主线将迎来一轮中长期的投资机遇，下半年政策和订单有望涌现，带来“秋收万颗”。
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0 [* s! {- U9 s 操作策略
- W+ d  Q: W5 V: w3 a' ^& n 4月经济数据显示国内经济复苏明显减弱，投资者信心不足，A股市场本月迎来较大回调，多个指数破位下行。短期人民币兑美元加速贬值，引发市场较大关注，中国资产面临一定资金外流压力。目前技术面来看，A股下行压力仍在，但近期量能有所放大，下方筹码交换力度明显加大。在经济复苏承压背景下，市场风险偏好明显降低，板块分化较为明显，资金抱团高景气、政策支持的人工智能方向。目前国内经济复苏预期逐步改善方向确定，且正处于产业结构优化的长周期中。短期负面情绪充分释放后，市场有望企稳后重新向上，关注此轮充分调整后的中长期景气较高的新能源、科技等板块。
今日港股市场低开低走，大幅回调，近期与A股走势较为协同。受国内经济数据回落、人民币贬值、外资流出以及国际关系紧张等多重利空因素影响，短期对市场风险偏好形成较大冲击，中国股市在全球经济体主要股指中表现较弱，但估值优势明显提升。弱复苏、弱预期的市场环境下，科技成长板块仍然值得重点关注。相关产业链中，关注上游芯片和下游消费电子的业绩拐点出现。同时伴随着经济的持续复苏，二季度上市公司业绩逐渐进入改善期，基本面修复或逐步成为市场交易的核心逻辑，A股市场风格有望趋向均衡。
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热点资讯
1 J! D8 {( X# R ◆【国家统计局：5月制造业采购经理指数（PMI）为48.8%】财联社5月31日电，国家统计局数据显示，5月份，制造业采购经理指数（PMI）为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。5月份，非制造业商务活动指数为54.5%，比上月下降1.9个百分点，仍高于临界点，非制造业延续恢复性增长。（财联社）
, d8 V1 ]! U; i9 r1 j: j ◆【国家发改委：要推动重点领域节能降碳，坚决遏制“两高一低”项目盲目发展】 5月30日下午，国家发展改革委环资司召开部分省市节能工作座谈会，梳理“十四五”节能目标完成进展，分析当前面临形势，研究部署下一步重点工作。会议强调，要紧盯“十四五”节能目标任务。正视部分地区节能目标完成进展不及预期的问题，认真开展“十四五”节能工作中期评估，分地方、分行业逐个梳理节能工作进展情况，把问题摸清，把原因找准，有针对性地采取管用举措。(华尔街见闻)
◆【商务部：我国跨境电商主体已超10万家】 从商务部了解到，我国设立了165个跨境电商综试区，覆盖全国31个省区市，通过先行先试，复制先进经验，如今我国跨境电商主体已经超过10万家，跨境电商货物进出口规模大幅增长。（央视新闻）
◆【工信部部长会见特斯拉公司首席执行官】财联社5月31日电，工业和信息化部部长在京会见特斯拉公司首席执行官，双方就新能源汽车和智能网联汽车发展等交换意见。（财联社）
5 ]$ @# ?5 w+ \ ◆【陆家嘴论坛6月8日至9日召开】 由上海市人民政府和中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同主办的第十四届陆家嘴论坛将于2023年6月8日至9日召开，主题为“全球金融开放与合作：引导经济复苏的新动力”，本届陆家嘴论坛由国家金融监督管理总局局长与上海市市长担任共同轮值主席。本次陆家嘴论坛设有七场全体大会和三场浦江夜话，议题涵盖当前经济、金融领域的热点问题，包括“自贸试验区功能提升与金融高水平改革开放”“构建更好支持科技创新的金融服务体系”“全球货币政策调整与金融风险防范”“养老金融的机遇与责任”等。同时，今年论坛增设“科创金融工作室”，围绕“注册制与科创企业直接融资机制创新”“知识产权金融畅通科技创新新路径”“风险投资助力初创企业加速发展”等3个议题展开讨论。（澎湃新闻）
$ h* N9 [# F& e+ r* n ◆【公共财政收入低于50亿元的区县一律不能新增公司债？假的】 近日，市场上有传言称，针对地方融资平台公司，沪深交易所进行了窗口指导，主要内容包括“一般公共预算收入低于50亿的区县只能借新还旧，不管是否首发，地市低于50亿也一样”“区县50亿元以下一律不能新增公司债，无论隐债颜色和AAA担保”，并称“全国一刀切”。记者从接近交易所人士处获悉，上述传言为假消息。目前交易所城投发债审核政策总体稳定，没有发生变动。（中证金牛座）
◆【“ChatGPT之父”等350名行业大佬共同警告：AI可能给人类带来灭绝风险】财联社5月31日电，超过350名人工智能（AI）领域的行业高管、专家和教授签署了一封公开信，他们在信中警告称，AI可能给人类带来灭绝风险。这封信于周二发表在非营利组织人工智能安全中心(CAIS)的网站上，签署者包括“ChatGPT之父”Open AI首席执行官、DeepMind首席执行官、Anthropic首席执行官以及微软和谷歌的高管等。这封信只有一段话：“减轻AI带来的灭绝风险，应该与流行病和核战争等其他社会规模的风险一起，成为全球优先事项。”（财联社）
9 @9 u1 a: l( F ◆【穆迪：中国房地产行业趋稳，开发商的流动性状况将继续分化】 5月30日，国际评级机构之一穆迪发布了一则名为《中国房地产业：随着销售趋稳和融资渠道改善，开发商的信用分化将会持续》的报告。报告称，随着房地产行业趋稳，国企开发商和实力较强的民营开发商将获益更大。预计未来12-18个月这些开发商将实现较好的销售业绩、较强劲的财务状况和较顺畅的融资渠道。(华尔街见闻)
1 [# J; Q( K) s. o! [1 M% b ◆【深圳：建设城市级智能算力平台，打造大湾区智能算力枢纽】 《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》提出，建设城市级智能算力平台。鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。打造大湾区智能算力枢纽。加快实施“智能算力网络关键技术体系研究及验证”项目。积极有序集聚政府、企业、科研机构、高校等的智能算力资源，与周边城市加强智能算力合作，谋划共建粤港澳大湾区智能算力统筹调度平台。建设企业级智能算力平台。联合香港企业、科研机构、高校等，打造深港人工智能算力赋能中心。实施软件云服务应用示范扶持计划，鼓励有关单位采购智能算力云服务。(华尔街见闻)
◆【经济日报：“印太经济框架”充满排他与胁迫】 当地时间5月27日，拜登政府宣称，“印太经济框架”14个成员国基本完成了“提高供应链韧性与安全”的协议谈判，将加强芯片、关键矿物等基本材料的供应链，以“减少对中国的依赖”。美方此举充分表明，其主导下的“印太经济框架”充满排他性、胁迫性和风险性，有违国际社会的普遍意愿和共同利益。(华尔街见闻)
◆【泰国将基准利率上调至八年高位，以抗击通胀】 泰国央行将基准利率提高至八年来最高水平，以便在旅游业反弹之际经济有望加速增长的情况下，更加稳定地控制通胀预期。泰国央行货币政策委员会周三一致投票决定将1天期回购利率提高25个基点至2%。虽然整体通胀自1月份以来每个月都在放缓，在3月份回到泰国央行1%-3%目标范围内，但央行强调需要长期控制价格涨幅。（彭博）
0 O( P! d2 N2 Q1 ? 风险提示
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, [5 N% F" s* ]2 l+ y( r6 s" e 数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年5月31日