宁德时代：纠结中杀入美国

莱阳妞妞 · 发表于 2023-2-16 12:30:02

出品 | 虎嗅汽车组
         作者 | 王笑渔
         编辑 | 周到
         “美国市场，宁德时代是一定要进的。”这是宁德时代董事长曾毓群，在2022年初的一场小范围投资者沟通会上所说的话。
         2023年2月14日，在西方传统的情人节这一天，曾毓群如愿以偿，宁德时代与福特组成了“新CP”——福特汽车首席执行官吉姆·法利（Jim Farley）在“汽车城”底特律市正式宣布：该公司与宁德时代合作，在密歇根州投资35亿美元新建一座磷酸铁锂电池厂。
         福特汽车首席执行官吉姆·法利
         在具体的合作模式上，福特将全资拥有这座工厂，而不是此前盛传的与宁德时代设立合资企业运营。此外，宁德时代将就电池专利技术进行许可，同时将为工厂的生产提供技术与服务支持，福特工程师将会负责电芯与整车集成工作——至此，宁德时代“曲线”进入美国市场。
         虽然成功地踏上了美利坚的土地，但宁德时代为此作出了牺牲和让步。
         尤其是在《2022削减通胀法案》签署之后，所谓的“美国版动力电池白名单”，让宁德时代原本计划好的“出海模式”寸步难行。此前在德国建厂的时候，宁德时代是自己投资、自己运营。但如今来到美国，宁德却只能扮演着“提供服务”、“技术输出”的角色，福特拥有工厂100%的股权。
         但话又说回来，这或许已是当下最好的“联姻方案”——福特出钱、宁德出技术。
         宁德“曲线”入美，福特等不及了
         1924年，孙中山给亨利·福特写信，希望他能到中国发展汽车产业。
         他在信中写到：“您可在中国以更盛大规模成就同样的事业……在中国，您将有机会以一个新工业体系的形式，表达和实现您的思想和理想。”只可惜，当时亨利·福特并未回应。
         福特正式入华，是在1995年，福特汽车有限公司正式成立。同年，福特与江铃成为战略合作伙伴，并以合资的形式实现外资车型国产化。2001年，长安汽车股份有限公司和福特汽车公司共同出资，成立长安福特汽车有限公司。所以，在过去的燃油车时代，福特更多的是承担“技术输出”的角色。
         然而，在如今的电动化转型浪潮中，福特的角色发生了微妙的变化。
         在官宣与宁德时代的合作之后，福特电动汽车产业化副总裁丽莎·德雷克（Lisa Drake）在媒体电话会议上表示：“LFP（磷酸铁锂）技术在美国已经存在，但不幸的是，它总是进口的。”因此，跟宁德时代合作建厂的根本目的，是在美国本土建设该电池技术的产能，以及未来进一步拓展这种技术的能力，从而降低风险。
         “我们正在从宁德时代获得该技术的许可。”德雷克同时也强调，“福特拥有控制权——控制制造、控制生产、控制劳动力。”此外，她还提到了更多关于建厂细节，比如来自中国的宁德时代员工将帮助安装工厂设备来制造电池，以及宁德时代的部分人员将永久留在美国密歇根工厂。
         F-150 Lightning纯电皮卡工厂
         如果顺利的话，福特的这座工厂将成为美国第一家生产磷酸铁锂电池的工厂。其年产能约为35吉瓦时（GWh），每年可为约40万辆福特电动车提供动力电池包。预计于2026年投入生产，初期员工人数为2500人。届时，作为2022全美第二大电动汽车制造商，福特将成为首个在美国本土建立三元锂电池及磷酸铁锂电池工厂的汽车公司。
         磷酸铁锂电池是正极材料使用锂、铁、磷的“无钴”电池。正极材料费用在电池中的占比为4-5成左右。材料使用铁和磷的磷酸铁锂电池可以轻松实现材料的稳定采购，成本可比三元锂电池降低2成。像特斯拉能够在中国市场频繁降价，磷酸铁锂电池功不可没。比亚迪更是依靠磷酸铁锂“刀片电池”，实现了销量一路高歌。
         以“平民化”著称的福特，自然也是希望磷酸铁锂电池能把电动汽车的成本打下来。正如福特汽车首席执行官吉姆·法利所言，“新工厂的电池将是生产成本最低的电池之一，将降低电动汽车的定价，汽车制造商的利润也因此更高。”
         F-150 Lightning（左）、Mustang Mach-E（右）
         对于福特来说，换装磷酸铁锂的计划，已经迫在眉睫了。2022年7月，该公司宣布：从2023年起，宁德时代将为福特汽车北美市场销售的Mustang Mach-E提供磷酸铁锂电池包，2024年初起，宁德时代将为北美市场销售的F-150 Lightning提供磷酸铁锂电池包。
         纯技术出海，宁德赴美图啥？
         进入美国市场，战略意义大于商业价值。
         目前，宁德时代在海外的工厂，两家均位于欧洲，分别是德国图林根工厂和匈牙利德布勒森工厂。然而，北美市场却早已被日韩电池企业占领。
         公开信息显示，韩国的LG新能源与通用、本田、Stellantis合作，在美国本土建设电池厂。韩国的三星SDI和SK On也正与Stellantis、现代、福特进行合作，分别在美国建设合资工厂。日本松下也与特斯拉在合作进行电池生产，并计划在2025年在堪萨斯州再设立一座电池厂。
         但宁德时代跟日韩企业一样，以全资或者合资的形式在美国建厂，现阶段并不具备可行性。
         去年8月，美国总统拜登签署了总补贴额约4300亿美元的《通货膨胀削减法案》(Inflation Reduction Act)，其中包括对购买电动汽车的消费者给予税收抵免，补贴额最高可达每辆车7500美元（约5万元人民币），但补贴条件也更加苛刻，其中包括对于电池组件和原材料的本土化采购限定。
         此外，根据法案的规定：从2024年开始，如果电池中的材料和关键矿物是由“受关注的外国实体”提取、加工或回收的，则会取消税收抵免资格。

         据外媒报道，从去年秋天起，福特方面一直在游说拜登政府，要求其澄清《通货膨胀削减法案》中的相关规定。但就最终宣布的合作结果来看，福特和宁德时代都为此作出了一定的让步。路透社则认为，“只出技术不出资金”的合作模式，能够让宁德时代在不承担较大风险的情况下获得稳定回报。
         所谓的回报，并不一定是来自于利润层面的。毕竟，从财务数据来看，宁德时代的净利润增长情况，非常乐观。在2023年1月16日发布的业绩预告中，宁德时代预计2022年度实现归属于母公司股东的净利润291亿元-315亿元，比上年同期增长82.66%-97.72%。
         至于市占率方面，宁德暂时也没有危机感。据SNE Research数据显示，2022年全球动力电池总装车量排行中，宁德时代以37%的市占率霸榜；比亚迪与韩国LG新能源，同以13.6%的市占率并列第二；日本松下位列第四。整体来看，中国电池企业在全球电动车电池市场中已夺取超过六成份额。
         况且，去年在美国本土卖出6.5万辆电动车的福特，短期内对宁德时代市占率的贡献不会太大。而长期来看，福特全资的密歇工厂即便是投产，电池装车量的数据也很难算到宁德时代头上。

         美国市场，对于宁德时代来说更像一个战略性的支点。
         “一方面，宁德需要全球化业务扩张，进军欧美发达市场，强化技术领先和规模领先的品牌标签，降低国内市场带来的‘去宁德化风险’。另一方面，中国需要在智能电动汽车时代，有鲜明的核心零部件龙头企业，带动产业链上下游和支撑整车组团出海。”盖世汽车研究院总监王显斌向虎嗅表示，宁德的野心不仅仅是美国市场，还在于依托北美主机市场的扩张，建立全新的生态和业务拓展，还能贴近原材料资源国的配套降本，进而实现国内业务、国际业务双轮驱动。
         归根结底，宁德时代能成功杀入美国汽车产业链，对中国车企无疑也是一个积极的出海信号。
         写在最后

         在福特和宁德时代的合作官宣之后，《纽约时报》当天就发布了一篇报道。
         这篇报道的作者，利用大量的篇幅描述了他在参观宁德时代电池工厂时的所见所闻。并且，以自己的视角和理解来为美国读者，还原磷酸铁锂电池在工厂里是如何被制造出来的。
         他在报道中如是写道：“就在25年前，中国官员还曾热切要求美国汽车制造商将投资和专业技术带到中国。如今，角色发生了互换，为了在飞快变革的全球汽车环境中求生存，美国最著名的工业巨头之一开始向中国寻求技术。”

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