存储芯片底部复苏！业界首款LPDDR闪存速度提高20倍，受益上市公司梳理 ...

wujiang009

①券商预计Q2末存储芯片价格有望提前见底，看好产业链公司业绩底部复苏。 ②英飞凌推出业界首款LPDDR闪存，实时应用的随机读取交易速度提高20倍。 ③LPDDR是低功耗的DRAM存储器，业内预计LPDDR在AI、汽车、服务器等的搭载率将会增加，梳理相关受益上市公司名单（附表）。

7 w4 I8 _, O2 X2 v9 Y; ]
财联社5月27日讯（编辑 平方）英飞凌近日推出业界首款LPDDR闪存，以打造下一代汽车电子电气（E/E）架构。该器件的性能是当前NOR闪存的8倍，实时应用的随机读取交易速度提高了20倍。
0 z/ f0 M5 x6 S8 l0 ~3 x* c三星电子首席研究员吴基锡5月17日表示，主要用于智能手机和平板电脑的LPDDR在其他应用程序上的搭载比例正在增加。LPDDR应用领域正在扩大，特别是车辆领域的LPDDR搭载率有所增加，预计今后服务器等的搭载率也会增加。
5 [8 W. P7 D1 l/ X5 |9 ^据三星电子透露，以车载DRAM为基准，LPDDR的占有率增加到55%，消费者和客户端占有率分别为25%和20%。
9 Q: c" U1 a4 G  b1 [9 T* Y' c业内指出，尽管存储芯片正面临市场价格的“雪崩”，但以三星、海力士和美光三巨头为代表的存储厂商动态来看，长期的市场信心依然屹立不倒。未来LPDDR的使用范围也将会从智能手机逐渐扩展到AI、汽车、数据中心、服务器等应用场景，市场前景越来越广阔。
- A3 \5 [; K1 W据媒体报道，多位半导体行业及券商人士透露，三星电子第二季度DRAM芯片出货量有望环比增长15%-20%，一举扭转第一季度环比下滑10%的颓势。而SK海力士第二季度出货量环比增幅有望达到30%-50%，高于市场预期20%。
国家网信办5月21日发布公告，美光在华销售的产品未通过网络安全审查。对此，中信证券研报认为，这有望加速存储芯片国产化趋势，同时周期角度海外大厂稼动控制之下存储供需改善，5月中旬长江存储通知涨价3~5%，预计23Q2末存储芯片价格有望提前见底，看好产业链公司23H2业绩底部复苏。


DRAM是当前市场主流的半导体存储器，根据应用场景不同，JEDEC协会将DRAM定义为DDR、LPDDR和GDDR三个系列，其中，LPDDR的市占率为30%左右。
6 C8 W2 j& \- E8 m9 \3 y/ H( g

. g7 K. ~! I) s; o' B& bLPDDR是低功耗的DRAM存储器，由DDR内存演化而来。LPDDR的架构和接口针对低功耗应用进行了专门优化，提供更窄的通道宽度、尺寸更小、工作电压更低和支持多种低功耗运行状态。
LPDDR相较于DDR具备低功耗、小体积的特点，其主要与嵌入式存储配合应用于智能手机、平板等便携式消费电子，近年来也逐渐应用于完成简单办公工作的超薄笔记本（如MacBook air）。
2022年12月初，随着搭载骁龙8 Gen2和天玑9200主芯片的安卓手机面世，LPDDR5X正式商业化。从第一代LPDDR到如今的LPDDR5X，每一代LPDDR都使内部读取大小和外部传输速度加倍。基于LPDDR5的性能基础，LPDDR5X更进一步，将赋能更广泛的设备拥有更多基于AI和5G的功能。

, h( ]2 U. r& B3 z1 D
+ D- q( s/ F$ H集邦咨询预测2022年全球LPDDR5的市占率将由16%提升至25%，LPDDR4(X)市占率为71%，LPDDR3市场份额约为3%。

" p1 {, K4 F: O7 M
当前，全球存储市场绝大部分份额由国外厂商占有，呈现寡头垄断格局，行业集中度较高。根据statista数据，截至2022Q3，全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断，CR3超过95%，三星、海力士和美光分别占比41%、29%和26%。
7 U* A1 k9 ?. w. V4 }- n
4 x6 X6 Y9 a' m0 i) c
% a2 y3 [: W2 pLPDDR市场中，长鑫存储的市场份额微幅增长，2021年市场份额约为2%，2022年预计为2.1%。
+ E- ?5 ~5 q# Y' P

' K/ a/ Y! D2 \3 L- S" X在LPDDR技术正常迭代背后，在智能手机更高性能和容量需求情况下，是三星电子、SK海力士以及美光三家内存巨头在全球LPDDR5X这一最新技术领域的激烈竞争。
2022年10月8日，韩国SK海力士公司宣布开始销售基于HKMG（高K金属栅）技术的LPDDR5X移动DRAM。紧随其后，10月18日，三星电子宣布其最新与高通合作的LPDDR5X DRAM，以8.5Gbps的业界最快速度通过了验证。11月2日，美光正式推出了1β节点DRAM产品，并且表示会率先在LPDDR5X移动内存上采用这一全新制程技术。
8 v; w; x0 l) a. P/ d$ x据财联社不完全统计，涉及LPDDR业务的A股上市公司，主要有佰维存储、江波龙、北京君正、深科技、东芯股份等，具体情况如下：
+ B5 g5 t* j. [8 V9 ]2 c& ?( v