中国5G商用正式落地，华为回应，A股震动

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   作者｜资本市场部

来源｜野马财经

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+ b+ o7 A5 G, O& `- R9 X% {4 L+ S) k今天（6月6日），工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照。2019年，已注定成为5G商用元年。
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此前两天，5G板块已在略显沉闷的A股大盘中频频爆发。6月5日午后，富通鑫茂、华星创业、国脉科技、铭普光磁、富春股份、同益股份、华脉科技、科信技术、惠伦晶体等一众5G概念股集体涨停。


, o2 g7 i3 H$ ?  ~% f但随着5G牌照正式落地，6月6日开盘后5G板块出现集体下挫，这一波行情，是否会随着利好出尽而暂时偃旗息鼓？
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5G正式登场，这是一剂“战场”上的强心针。
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图片来源：央视官微

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1 y8 \( R' V: y% a如此前外界所料，本次拿到5G商用牌照的公司，除了通信领域的传统三大运营商中国电信、中国移动、中国联通之外，中国广播电视网络有限公司（以下简称“中国广电”）也榜上有名。
 
+ @2 O. Y) {- s, I$ ]随着5G商用落地，除可以在线观看4K/8K高清电影“一饱眼福”外，远程医疗、自动驾驶、工业自动化、智慧城市等高科技设想均有望真正走入我们的生活。而面对这一充满商机的革命性变化，四家运营公司如何运作，将成为5G真正落地的关键一环。
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5 a+ p$ D1 C9 k$ y$ j" E) V% C: }打破“三足鼎立”，消费者或终受益
 
公开资料显示，目前国内三大运营商正积极布局5G网络建设。中国移动规划在2019年完成5G基站建设3万至5万个，5G投资约为172亿元；中国电信2019年5G基站建设计划为2万个，5G投资额为90亿元；中国联通2019年计划投资60亿至80亿元。
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; K. b. C) A) e. N此前不久，中国移动董事长杨杰表示，中国移动的“5G+计划”体现在三方面。一是5G+4G，5G和4G将长期并存，中国移动将推动5G和4G协同，满足用户数据业务和话音业务需求。二是5G+AICDE，推动5G与人工智能、物联网、云计算、大数据、边缘计算等新信息技术紧密融合，提供更多更丰富的应用。三是5G+Ecology，5G不仅仅是运营商的事，也不仅仅是设备厂商的事，而是整个社会的事，通过丰富多彩的垂直行业应用，一起构建5G生态系统。
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中国移动技术部总经理王晓云也在6月6日表示，今年中国移动将在40个城市实现5G覆盖，今年将陆续向公众放号。在北京，中国移动实现长安街、东二环、西二环、CBD、部分地铁等地覆盖。
 
面对气势逼人的“老对手”，中国联通也不甘落后。2019上海5G创新发展峰会上，中国联通董事长王晓初宣布，将在7个城市开通5G试验网，正式发布中国联通5G品牌。目前，中国联通已在全国17个重点城市部署搭建5G网络，进行了规模化的网络试验。
 
& O4 q" _0 |% W* d而与移动、联动彼此“正面交锋”不同，中国电信有着自己的节奏，似乎并不愿走得太急。4月26日，在“中国电信5G创新大会”上，中国电信董事长柯瑞文表示，中国电信规划2019年在全国8个城市开展SA+NSA（独立组网+非独立组网）混合组网的扩大试点。
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' _1 }7 A/ ^; P+ I' A7 @6 _- H中国电信在5G发展上更加重视SA组网、云技术应用、生态建设和安全保障等领域。5G SA技术可以支持切片、边缘云等技术，可以真正实现低时延和大连接等能力，从而赋能工业互联、自动驾驶等各行各业。
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相比前面三位“老大哥”，中国广电是2016年才被授予许可证的“新兵”，目前为第四大基础电信运营商。
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中国广电副总经理曾庆军6月6日表示，广电网络跟其他三个运营机构有所差别，将是汇集广播电视现代通信和物联网服务的一个高起点高技术的5G网络，使广大的用户能够真正的体会到现代超高清电视现代物联网带来的智慧广电服务，甚至是社会化的智慧城市服务。
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公开资料显示，中国广电目前是全国有线电视三网融合的市场主体，有希望将国内的广电网络资源进行整合。其通过现有的网络设施，打破通信领域“三足鼎立”的局面，并非不可能。而随着中国广电的入局，传统“三强”势必会做出调整。从消费者角度来看，市场选择的多样化必然导致市场服务的提升，有利无害。

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华为、中兴回应“5G落地”
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, y# U, F0 x- R3 d- J- G通信产业从上世纪90年代开始，经历了三波变革创新浪潮，华为便是在此背景下成立和成长起来。今天工信部宣布开始5G商用，标志着通信产业将迎来第四次变革浪潮。
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1990年，通信行业迎来首次变革，以有线电话为代表的模拟语音逐步转变为数字语音，于是以“大哥大”为代表的无线电话开始流行，此时通信运营商的主要收入是电话和短信两大业务。
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7 I# Z2 H/ k  E& @# k6 \第一波发展浪潮，网络基站建设成为重要的基础投资，华为、中兴便是提供网络设备的供应商之一。从此华为、中兴开始崛起。但是，2G时代两大技术标准GSM和CDMA分别由欧洲和美国主导。
 
十多年后，中国刚刚加入WTO成为全球经济的重要一环，中国的通信产业迎来变革，3G开始商用，上网、娱乐、社交逐渐成为手机的主要功能。
 
虽然当时全球通信产业仍由欧美主导，但是在标准上中国已经有了自主创新的TD-SCDMA，并成为了全球三大标准之一。中国逐渐开始拥有了部分核心知识产权和国际标准的话语权，华为也在此时成为了独立的通信设备供应商。
 
  ]% U/ m- Q; N" p. P2010年，史蒂夫·乔布斯在美国Moscone West会展中心发布苹果第四代手机iPhone 4，同时，4G首先开始在美国商用，从此美国取代欧洲占据了通信产业主导地位，而中国推出的TD-LTE也正在成为国际主流标准之一。
 
就在美国主导全球通信技术时，华为开始了5G的研发，前后投入130亿元用于5G技术和产品研发，华为共向3GPP提交5G标准提案18000多篇。华为在5G技术方面的强势崛起引起了美国警觉，开始用各种办法压制中国5G的崛起。
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  d3 V' }; P$ Z去年，美国首先发起对中兴通讯的制裁，随后将制裁目标瞄向了华为。
 
0 ]  v  H5 X8 k- I* `7 Q8 ~今天，5G牌照正式发放。中兴通讯随即表态，5G一直是公司发展的核心战略，具备5G端到端解完整的解决方案，已在无线、核心网、承载、芯片、终端和行业应用等方面已做好全面的商用准备。
 
, Y) S7 Y, L! \/ `( j5 ]# {. x- f/ V华为则对此表示，工信部正式发放5G商用牌照，标志着中国正式进入5G时代。华为公司将凭借端到端全面领先的5G能力全力支持中国运营商建好中国5G。相信不久的将来，中国5G将引领全球。


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5G，资本市场新阵地
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. E, x9 l/ s5 a8 [* d5G商业牌照的落地，意味着车联网、物联网、智慧城市、无人机网络等概念都将从“梦想”变为现实。据中国信息通信研究院发布的《5G经济社会影响白皮书》预测，在5G的带动下，物联网市场将从2016年的9300亿元增长到2020年的18300亿元，车联网市场将从2015年的330亿元增长到2020年的2200亿元。
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  }) ?- ]" v/ I另外，在工业、医疗、安全等领域，随着5G的进一步应用，将产生新的生产方式。曾有案例，福建的一名外科医生利用5G网络，对一个偏远地区的机械臂进行外科手术，成功切除了实验动物的肝脏，延时只有0.1秒。
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5G应用前景如此广泛，5G牌照的发放将促进国内市场的进一步强大。中泰证券表示，工信部颁布5G商用牌照，意味着包括2.6GHz产业链在内外场规模技术方案已经成熟，可以投入规模商用，产业链在国内市场庞大需求驱动下进入新一轮资本开支周期，传输网与IP承载网也将迎来大规模的扩容与升级，主设备商与上游供应商在未来5年将持续受益。
 
那么，在二级市场到底有哪些企业会借着在5G的风口成功起飞？
 
5 a1 K/ g, S6 @其实一年以来，5G概念股一直被热炒。“妖股王”东方通信因为炒5G，股价涨了整整10倍。而在几天前，工信部释放“5G牌照将于近期发布”的信息后，A股市场早已闻风而动，5G指数连涨了3个交易日，涨幅达4.73%，华脉科技、欣天科技、铭普光磁等涨幅超30%。但是，截止6月6日12点，5G板块出现大幅下挫，利好出尽后的风险仍不容忽视。
 
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 图片来源：野马财经

3 D8 O' B% V! W! ~+ q. K银河国际则在研报中给出了具体的方向：一是建设和基础设施板块将在5G周期开始时受益；二是设备制造商，尤其是无线公司，将受益；三是5G将需要更高密度的网络覆盖，这将使光学公司受益；四是随着时间推移和运营商更广泛地推出5G网络，市场将需要新的IT系统和管理软件，这将为IT服务公司带来增长动力；五是在5G建设周期的后期阶段，电信服务提供商将缓慢降低资本支出并从企业业务中获得更多收入。
 
4 A7 O# V  I5 B" E. [# o8 n换言之，在5G发展的不同时期，会有不同的企业受益。你关注的哪些企业，在这波5G概念中受益了？欢迎评论区分享。


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来源：http://mp.weixin.qq.com/s?src=11&timestamp=1559809804&ver=1651&signature=Ga5fSZGsurStUMutWGhN216XvcGA1v3aIvWFiWBlIdiME2F2CzdvoADbGHtRdo*2P9FU*IVZSLbFZfShSOmwirWuuymeojPG1QNlmvXmx7o5ullHf*EAzEY*-tRVtpzh&new=1
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