消费回暖，“禁酒令”风波消散，就说ETF、食品饮料ETF大涨 ...

一般小丑鱼

原标题：消费回暖，“禁酒令”风波消散，就说ETF、食品饮料ETF大涨
! _& L1 |* t5 g% H2 D                          2月9日早盘，白酒、啤酒股集体反弹。百润股份涨停，燕京啤酒、伊力特涨超7%，今世缘、重庆啤酒、惠泉啤酒涨超4%，舍得酒业、泸州老窖、口子窖、珠江啤酒、五粮液涨超3%。

: u. }' w+ W8 |, S' u2 P 2月6日，中国人保财险公布的一份“禁酒令”吓出市场一身冷汗。消息传出后，当日白酒股开盘后股价集体走低，盘中五粮液、泸州老窖跌幅超过4%。
近日，“禁酒令”风波消散，白酒股集体反弹。酒ETF涨 3.06 %、饮料ETF、食品ETF、食品饮料ETF、饮食ETF 、食品50ETF涨幅超2%。
浙商证券研报称，2023年春节白酒动销呈现前低后高，整体白酒动销预计恢复至2022年同期9成，略超预期。中信建投研报称，白酒动销陆续恢复，估值具备提升空间。春节及之后白酒动销场景恢复带来行业需求回升是较为明显的趋势；主流单品批价将企稳回升上；宏观经济及行业信心得到提升，外资持续回流，行业景气度回升后估值将具备明显提升空间。
7 }6 Q; O( y( o/ {& S+ X8 K# Q# i 华创证券董广阳表示，整体来看，2023年可以说是食品饮料实现困境反转的一年，估值和业绩都将实现修复。
董广阳指出，过去两年间，除方便速食、预制菜等居家消费品类没有受到太大影响外，相对可选的餐饮、自身溢价能力比较强的白酒等，受到的影响都比较大。其中，调味品、餐饮供应链等食品公司，除了销售大幅下降，叠加运输、包装成本的提高，利润更是出现大幅下降，业绩受损比较严重。
董广阳表示，随着相关政策的进一步优化，居民生活半径打开后，食品饮料行业的动销进入到全面的恢复过程中。同时，在春节的刚需推动下，此前约45天的消费，今年集中到了1月份第一周以来的这段时间内，进一步提高了行业动销的恢复速度。
7 {( H9 t' R$ R3 S# V 从目前情况看，董广阳认为，食品饮料行业的消费复苏已经非常明确了，具体节奏大概会分为两个阶段。第一阶段，是春节期间，动销数据会非常理想，恢复强劲。第二阶段，则是春节后进入相对淡季，然后从四五月份之后到端午节、中秋节，迎来新的改善周期。这个阶段，随着淡季的逐步过去，市场有望迎来一波比较长的平稳上涨行情，同时不排除随着资金、政策等方面出现进一步改善后，有更强劲的表现。
) t: l9 X5 _) j2 Q: u 此外，新华社报道，随着更好统筹疫情防控和经济社会发展，2023开年以来，国内消费复苏脚步加快，餐饮、旅游、电影市场人气旺盛，“暖”意十足。各地各部门乘势而上，出台一系列政策举措，提振消费信心，促进消费潜力持续释放。
商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋表示，将根据今年新形势，聚焦汽车、家居等重点领域，推动出台一批新政策。同时，统筹开展全国性消费促进活动，扩大智慧商店、智慧商圈保障作用，多渠道增加优质供给，加强县域商业建设，持续做好全年促消费工作。
国泰君安证券研究所所长黄燕铭认为，2023年将是一轮中等级别的牛市，推动市场向上的动力来源于疫情、政策和经济的不确定性逐渐消失所带动的风险评价下行与风险偏好回升。全年的投资机会可以概括为“跟消费谈恋爱，跟科技结婚”，前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票，后半阶段行情重点则是科技板块。具体到今年科技股的行情节奏上，将是“先科技应用，后科技制造”，先聚焦计算机、互联网、新能源新技术等科技应用股票的主题投资机遇，后关注强国目标下的科技制造赛道，尤其是“物理学与化学”，即装备与新材料的投资机会。我们相信，在两会以后落实二十大部署决策的过程中，科技板块新一轮的投资机会将不断涌现。